Due diligence

Due diligence – всестороннее исследование деятельности компании, ее финансового состояния, положения на рынке и перспектив развития. Цель due diligence – предоставление информации заинтересованным лицам о существующих экономических, правовых, налоговых и операционных рисках деятельности компании.

Проведение due diligence является важным этапом, влияющим на успешность реализации сделки по приобретению бизнеса. Качественно проведенный анализ деятельности компании позволяет обоснованно оценить выгодность планируемой сделки и приемлемость связанных с ней рисков. 

Процедура due diligence включает проведение работ по пяти основным направлениям.

1) Операционный анализ (Operational Due Diligence )

Исследуется создание и становление компании, включая основные этапы ее развития. Излагаются сведения о структуре руководства и топ-менеджерах, основные характеристики персонала, освещаются сильные стороны, недостатки и сдерживающие факторы. Основными направлениями анализа являются: историческое развитие компании, организационная структура, менеджмент, персонал, продажи, покупки.

2) Анализ конкурентного положения (Market Due Diligence )

Детально исследуется положение объекта на рынке. Процедура заключается в оценке развития производства и технологий, сравнительном анализе объекта инвестирования и конкурирующих компаний, а также определении перспектив компании.

3) Финансовый анализ (Financial Due Diligence )

Оцениваются риски искажения финансовой информации, надежность средств внутреннего контроля. Изучаются активы компании, ее доходы, финансовые коэффициенты и система финансового планирования и контроля.

4) Правовая экспертиза (Legal Due Diligence)

Определяется соответствие деятельности компании гражданскому, корпоративному, валютному, налоговому и трудовому праву. При проведении Legal Due Diligence анализируются все учредительные документы, договоры, судебные разбирательства компании, правоустанавливающие документы на объекты собственности и пр.

5) Налоговый аудит (Tax Due Diligence)

Проводятся аналитические работы по определению налоговых рисков целевой компании. Анализируется потенциальная налоговая нагрузка, описываются меры по устранению налоговых рисков.