Современный рынок динамично развивается. На мировом рынке идет постоянная оценка предприятий, на предмет возможного слияния и поглощения, создания совместных предприятий и стратегических альянсов. За последнее десятилетие это стало обычной практикой и для отечественной экономики. Национальные компании демонстрируют активность не только на отечественном рынке слияний и поглощений M&A, но и уверенно заявляют о намерениях строительства совместного бизнеса с мировыми лидерами.

Решение о сделке в каждом случае предполагает достижение конкретных целей для предприятия:

• выход на новые рынки
• экономия на масштабах
• экономия от вертикальной интеграции
• достижение конкурентных преимуществ путем объединения взаимодополняющих ресурсов
• оптимальная логистика
• близость к источникам ресурсов
• близость к стратегическим рынкам сбыта

В конечном счете сделки M&A направлены на увеличение стоимости бизнеса. Далеко не всегда сделки M&A приводят к достижению намеченных целей, а стоимость объединенного бизнеса оказывается ниже расчетной. Данный вид сделок являет собой сложную юридическую, финансовую и организационную процедуру.

Для реализации M&A необходимо осуществить:

• поиск и оценка целей для M&A
• разработать основных направлений корпоративной стратегии роста
• выбрать объект для слияния или поглощения
• разработать модель интеграции
• создать эффективные механизмы управления новым образованием.
• разработать стратегию M&A в рамках общей деловой стратегии Компании
• предварительное исследование объекта сделки Due Diligence
• оценка активов и бизнеса объекта сделки

Оценка предприятия по стоимости охватывает:

• консультации по оценке стоимости бизнеса  Due Diligence   
• консультации по оценке доли в уставном капитале
• консультации по оценке пакета акций
• консультации по оценке основных средств и активов предприятия
• консультации по оценке земли и недвижимости
• консультации по оценке имущественных  прав
• консультации по оценке оборудования, машин и транспорта предприятия
• консультации по оценке объектов интеллектуальной собственности
• правовое консультирование в ходе реализации процедур M&A
• консультирование по разработке программы интеграции бизнеса
• консультации по внедрению системы управления стоимостью Компании
• мониторинг и оценка результатов процедуры M&A

Неоходимо отличать прединвестиционные процедуры, которых придерживаются инвесторы при осуществлении портфельных инвестиций в акции предприятия через организованные фондовые площадки и при осуществлении прямой инвестиции.

В первом случае о привлекательности акций предприятия инвестор делает вывод исходя из публичной информации и деловой репутации предприятия.

Во втором случае инвестор осуществляет процедуру проверки должной добросовестности «Due Diligence» непосредственно на предприятии. Для осуществления данной процедуры обычно привлекаются высокопрофессиональные консалтинговые компании, имеющие в своем составе аудиторов, финансовых аналитиков, юристов, бизнес технологов. В результате совместной работы группы специалистов формируется реальное представление о реальном финансовом состоянии предприятия и его перспективах, а следовательно и инвестиционной привлекательности.
По результатам «Due Diligence» формируется отчет и заключение экспертов, который и помогает инвестору принять решение об инвестициях.

Партнеры проекта:

• Аудиторско - консультационная группа «Развитие Бизнес Систем» лидер российского рынка   аудиторско - консалтинговых услуг, занимающая с 2004 уверенную позицию в ТОП-10 крупнейших международных и российских аудиторско - консультационных групп России.
• Партнер «Crowe Horwath Business Alliance» ( 9 место в мире) с годовым оборотом  свыше 3 млрд. долларов, с сетью свыше 558 компаний в более чем 120 странах мира, свыше 3324 партнеров и более 27 тыс. сотрудников.

Департамент консалтинга

Адрес:
20007 г.Минск, ул.Володько 6, офис 34

Контактные телефоны:
+375 (17) 219-00-54
+375 (17) 219-00-57
+375 (17) 219-00-58
+375 (17) 219-00-62
+375 (17) 219-01-22 (факс)
+375 (29) 668-77-60 (gsm)

E-mail:
Этот e-mail адрес защищен от спам-ботов, для его просмотра у Вас должен быть включен Javascript

Руководитель практики:
Галинский Игорь Павлович